Inversión en el fondo

Qué es la inversión de abajo hacia arriba

La inversión ascendente es una estrategia de inversión que tiene como objetivo analizar las acciones individuales y no tiene en cuenta las perspectivas macroeconómicas de la industria. 

Al utilizar este enfoque de estudiar una oportunidad de inversión potencial, el inversor se centra en la empresa y su corporeidad en lugar de en la industria y sus resultados económicos. Este enfoque básicamente no tiene en cuenta el desempeño de la industria en su conjunto, pero se da cuenta de la rentabilidad potencial de la empresa y cómo va a salir en el mercado independientemente de las perspectivas de la industria.

Además, este enfoque permite a los inversores y analistas profundizar en factores microeconómicos. La salud de la empresa, el análisis de estados financieros, los productos y servicios ofrecidos, la oferta y la demanda, y otros indicadores de rendimiento corporativo a lo largo del tiempo son algunos de los factores microeconómicos que los inversores analizan. 

Por ejemplo, la estrategia única de la compañía en la venta de bienes y la oferta de servicios es el indicador más destacado que un inversor considera invertir en la empresa. A pesar de la evidente lucha económica de la industria, la compañía gira, el inversor de abajo hacia arriba la ignora y se centra en la fortaleza de la compañía.

Cómo funciona la inversión de abajo hacia arriba

Técnicamente, de abajo hacia arriba es exactamente lo contrario del enfoque de inversión de arriba hacia abajo, ya que de arriba hacia abajo se centra en los factores macroeconómicos a la hora de invertir. El enfoque de inversión de arriba hacia abajo prioriza el desempeño amplio o general de la industria antes de explorar la mejor empresa en esa industria en auge. Por otro lado, el uso del enfoque de abajo hacia arriba al realizar una inversión sólida implica un escrutinio exhaustivo de la salud, los antecedentes y las prácticas de la empresa.

Sin embargo, el enfoque ascendente no significa basarse en el estudio privado y único de la inversión. El enfoque ascendente también incluye factores macroeconómicos en el análisis. En esencia, el término “abajo hacia arriba” implica que la ruta comienza y se centra en la dimensión inferior del análisis, subiendo su camino a medida que avanza el estudio. 

Los inversores que emplean la estrategia de abajo hacia arriba son generalmente los que también utilizan esquemas de compra y retención a largo plazo que dependen en gran medida del análisis fundamental. Esto se debe a que el enfoque ascendente da al inversor un profundo conocimiento de una empresa en particular y sus acciones, lo que da una imagen clara de la pista de crecimiento a largo plazo de la inversión.

Los inversores de arriba hacia abajo son los que aprovechan la oportunidad en el mercado invirtiendo en acciones que actualmente están funcionando y cambian rápidamente de un capital a otro para obtener beneficios basados en las tendencias del mercado.

Los inversores de abajo hacia arriba prosperan invirtiendo en una empresa donde se sienten seguros principalmente debido a la formidable reputación y perspectiva de la compañía. Empresas como Google y Facebook son una excelente opción de inversión de enfoque de abajo hacia arriba, ya que estas empresas están establecidas y se sabe que son útiles en la vida diaria. En conclusión, los inversores que utilizan el enfoque de abajo hacia arriba son los que tienen la habilidad de darse cuenta del valor de una empresa en el sentido de que los servicios o bienes que la empresa proporciona son siempre relevantes y demandados diariamente por los consumidores de todo el mundo.

Cómo se aplica el enfoque de abajo hacia arriba

Como se mencionó anteriormente, Google es la elección correcta de la empresa utilizando el enfoque de abajo hacia arriba, ya que el inversor conoce el producto y su rentabilidad y estabilidad a lo largo del tiempo. Desde la apariencia exterior de la compañía, el inversor de abajo hacia arriba comienza a analizar Google en un nivel más profundo, sabiendo cómo funciona, mirando en su estructura organizativa, y considerando sus estados financieros y precio por acción. A partir de ahí, el análisis es aún más profundo, calculando los ratios financieros utilizando fórmulas y aventurándose en todas las demás dimensiones de la empresa.

El estudio no termina ahí a medida que la perspectiva del análisis crece en escala, esta vez comparando Google y sus elementos esenciales con el resto de los operadores de motores de búsqueda en Internet. Al hacer esto, el inversor ve cómo Google se enfrenta y se mantiene en la industria y podría producir importantes contratiempos de inversión en Google. Después de la comparación, el alcance del estudio es aún más amplio al incluir las condiciones del mercado, identificando si el mercado de valores está en un mercado de toros general. Por último, la parte del estudio que sellará la decisión del inversionista de invertir es examinar las implicaciones económicas, incluida la inflación, el crecimiento del PIB y muchos otros.

Cuando se juntan todos los horizontes de análisis, el inversor mira los factores chapados a partir de abajo hacia arriba, antes de finalmente decidir invertir acciones en la empresa en el foco.

Cómo se diferencia de arriba hacia arriba de arriba hacia abajo

Si bien el enfoque de arriba hacia abajo permite a los inversores considerar las amplias condiciones económicas y de mercado en la actualidad al elegir las acciones en las que invertir, el enfoque ascendente ordena al inversor utilizar microlentes mediante el estudio del atractivo general de la empresa, teniendo en cuenta cada detalle bajo escrutinio antes de saltar al aspecto más amplio del estudio para llegar a una decisión de inversión. 

El uso de ambos enfoques al considerar una inversión en acciones es una buena práctica dado que el inversionista ejerce voluntad, esfuerzo y tiempo.