Definición del análisis técnico

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico es una disciplina comercial utilizada para evaluar las inversiones y determinar las oportunidades de negociación. Esto se logra mediante el análisis de las tendencias estadísticas de la actividad comercial, como el volumen y el movimiento del precio. 

El análisis técnico se utiliza para evaluar la seguridad con datos comerciales históricos. La seguridad es un activo financiero negociable. Esta definición abarca acciones, materias primas, divisas, futuros, renta fija y otros activos financieros. En esta sesión, se examinarán las acciones, pero estos conceptos son aplicables a cualquier bien de seguridad o activo financiero. Esto debe ser tenido en cuenta por cualquier comerciante. El análisis técnico se utiliza más comúnmente en los mercados de divisas y materias primas donde algunos comerciantes mantienen un ojo en las fluctuaciones de precios a corto plazo. 

Analistas Fundamentales vs. Analistas técnicos

Los analistas fundamentales evalúan el valor intrínseco de una garantía, mientras que los analistas técnicos evalúan patrones de movimientos de precios, señales de trading y otras herramientas de gráficos para evaluar la fortaleza o debilidad de un valor.

Orígenes del análisis técnico

El análisis técnico fue introducido por primera vez por Charles Dow y la Teoría Dow a finales de 1800. Algunos de los investigadores notables que contribuyeron a ella fueron Robert Rhea, John Magee, William Hamilton y Edson Gould. La acumulación de estas investigaciones condujo a la base de la Teoría Dow. Ahora el análisis técnico se ha desarrollado para incluir más de cien patrones y señales. Esto se logró a través de años de investigación continua.

Los analistas técnicos creen que las fluctuaciones de precios de la seguridad en el pasado se pueden utilizar para determinar sus movimientos en el futuro. Los analistas a veces utilizan el análisis técnico sin conceptos adicionales; sin embargo, en algunos casos, lo combinan con otras ideas para analizar las tendencias. La Asociación de Técnicos de Mercado (MTA) es uno de los grupos más populares que apoyan a los operadores de análisis técnico en sus inversiones en los Técnicos del Mercado Colegiado (CMT).

Los supuestos subyacentes del análisis técnico

Las dos principales disciplinas comerciales utilizadas para analizar valores o activos comerciales: análisis fundamental y análisis técnico. En el párrafo anterior, la diferencia entre los dos ya se había abordado. Sin embargo, esto se explicará más adelante.

El análisis fundamental toma los estados financieros de una empresa para determinar su valor razonable. Por lo general, se basa en el valor intrínseco o los atributos primarios de una seguridad. El análisis fundamental analiza todo, desde la economía general y las condiciones de la industria hasta las condiciones financieras y la gestión de la empresa. Toma en cuenta los gastos, ganancias, pasivos y activos.

Por otro lado, el análisis técnico se centra estrictamente en las estadísticas y las fluctuaciones de precios. Intenta analizar el mercado comprobando patrones y tendencias. Se supone que todos los fundamentos de la seguridad se tienen en cuenta en el precio. No mide el valor intrínseco de un valor, sino los gráficos de acciones para determinar los patrones y tendencias que se cree que pronostican sus movimientos futuros.

Charles Dow publicó editoriales que discutieron su teoría sobre el análisis técnico. En sus escritos, se formulan dos supuestos básicos que todavía constituyen la base del análisis técnico.

1. El precio de un valor está influenciado por los factores representados por los valores, lo que hace que el mercado sea eficiente.

La hipótesis de mercado eficiente (EMH) establece que el precio de un valor en un tiempo dado es una representación precisa de su valor real, ya que refleja toda su información disponible. Esta primera suposición establece que el precio de una garantía es un reflejo del conocimiento total de todos los participantes en el mercado. Incluso cuando esta suposición generalmente se considera exacta, no toma el hecho de que algunos factores podrían afectar el precio de mercado, como noticias o anuncios de mercado que pueden cambiar el curso de las tendencias a corto y largo plazo. El análisis técnico funciona mejor cuando el mercado es débilmente eficiente.

2. Las fluctuaciones de precios se mueven en patrones y tendencias que generalmente se repiten; no se mueve al azar.

Esta segunda suposición establece que se pueden identificar tendencias de mercado a corto y largo plazo, lo que da la noción de que los operadores pueden beneficiarse de operar en el mercado si se basan en análisis de tendencia. 

Ahora, el análisis técnico presenta tres suposiciones subyacentes:

1. Descuentos en el mercado

La principal crítica del análisis técnico es el hecho de que no tiene en cuenta los factores fundamentales de la seguridad y sólo observa los movimientos de los precios. Los analistas técnicos piensan que ya no es necesario revisar los factores primarios del mercado por separado, ya que estos ya afectan al precio de mercado de un valor en primer lugar. 

2. La tendencia de los movimientos de precios

Los analistas técnicos creen que las tasas fluctúan en tendencias a corto, mediano y largo plazo. Creen que es más probable que el precio de una acción siga con una tendencia continua que moverse erráticamente.

3. Repetición de tendencias

Los analistas técnicos creen que los movimientos de precios reflejan la psicología del mercado. Es predecible, ya que los movimientos del mercado son agradables a las emociones como el miedo o la emoción. Utilizan patrones gráficos para analizar los movimientos del mercado y comprender las tendencias. 

Uso del análisis técnico

El análisis técnico predice los movimientos de precios de cualquier instrumento negociable, como bonos, acciones, futuros y pares de divisas, siempre y cuando estos dependan de las fuerzas de la oferta y la demanda. Algunos toman el análisis técnico sólo como el estudio de los efectos de la oferta y la demanda. El análisis técnico también se aplica al volumen de operaciones y a las cifras de interés abierto.

Hay cientos de patrones y señales desarrolladas por los investigadores para apoyar el comercio de análisis técnico. También han desarrollado muchos tipos de sistemas de comercio que pueden ayudarles a predecir las operaciones de movimiento de precios. Algunos indicadores se centran en las tendencias del mercado, mientras que otros signos se centran en la fuerza o debilidad de una tendencia y su probabilidad de continuar.

En general, los analistas técnicos se centran en lo siguiente:

• Tendencias de precios
• Indicadores de volumen e impulso
• Patrones gráficos
• Medias móviles
• Osciladores
• Niveles de soporte y resistencia

Análisis Técnico y sus Limitaciones

Otra crítica al análisis técnico es que sólo funciona en casos limitados porque es una profecía autocumplida. Un ejemplo es cuando los comerciantes que utilizan el análisis técnico colocan una orden de stop-loss por debajo de la media móvil de 200 días de una empresa. Cuando muchos comerciantes lo han hecho, y la acción alcanza dicho precio, habrá demasiadas órdenes de venta, empujando la acción hacia abajo, por lo tanto el movimiento anticipado de la tendencia.

A medida que esto continúa, más comerciantes venderán a medida que ven la disminución de precios. Esto refuerza la fuerza de la tendencia. Sin embargo, este tipo de movimiento de venta a corto plazo tendrá poca incidencia en el precio del activo en los próximos días, sin importar lo autocumplido que fuera por un corto tiempo. Así que para resumir, si suficientes personas son presionadas por la tendencia, conducirá al movimiento anticipado. Sin embargo, a largo plazo, si los operadores técnicos llenaban el mercado, no impulsará el precio de cada activo.