Análisis fundamental: Una lectura

Definición de Análisis Fundamental

El análisis fundamental es un método para evaluar el valor intrínseco de una garantía mediante el análisis de factores económicos y financieros relacionados. Los analistas que usan este enfoque describen sobre cualquier cosa que potencialmente pueda hacer un efecto en el valor de una seguridad. El estudio comienza con la presión de factores macroeconómicos, incluyendo el estado de la economía y las condiciones de la industria hasta indicadores microeconómicos, incluyendo la eficacia de la gestión de la empresa.

El objetivo principal de este método es producir un número estimado que un inversor puede comparar con el precio actual de un valor para comprobar si está sobrevalorado o infravalorado.

Este enfoque específico es precisamente lo contrario del método llamado Análisis Técnico que se ocupa de predecir el movimiento de los precios mediante el análisis de datos históricos del mercado a cero en el volumen y el precio.

Cómo funciona el análisis fundamental

El análisis de existencias se lleva a cabo para determinar el valor de una garantía (si va más o menos) en comparación con otra seguridad. Del mismo modo, se lleva a cabo un análisis fundamental de la macroeconomía y la microeconomía combinadas para señalar una seguridad que está sobrevalorada o infravalorada por el mercado.

Cuando los analistas e investigaciones llevan a cabo un análisis, por lo general parten del aspecto más amplio que es la condición económica, entonces, lo reducen a la industria específica donde opera la empresa, hasta los detalles de la empresa objetivo antes de valor de mercado aceptable de la acción.

El material más importante necesario a la hora de realizar un análisis fundamental son los datos públicos reales para obtener un valor de mercado realista de un bono. Esto puede ser en forma de tasas de interés por parte de los bancos centrales, la tasa de crecimiento económico y todos los demás indicadores económicos significativos. Para las acciones, sin embargo, los analistas reúnen cifras de ganancias, crecimiento, capital, márgenes de beneficio, etc. 

Uso del enfoque de análisis fundamental para tomar decisiones de inversión

Las investigaciones recomendarían el movimiento más estratégico basado en los resultados del estudio utilizando el análisis fundamental. Si resulta que el valor intrínseco de una acción está relativamente por encima del precio de mercado actual, la acción se considera “infravalorada” y recomienda al inversor hacer un movimiento de “compra”. Por otro lado, si se produce un valor intrínseco por debajo del precio de mercado de una acción, esa acción se etiqueta como “sobrevaluada”, y el analista recomienda al inversor que haga un movimiento de “venta”.

Un movimiento sólido al hacer compras y ventas cruciales de acciones se forma a través de la realización exhaustiva del análisis fundamental: tomar una posición “corta” o vender sus acciones de empresas de bajo rendimiento y tomar un lugar “largo” o comprar acciones de rendimiento relativamente Dios Empresas. Un inversor compra cuando espera un aumento de precio de la acción y la vende cuando espera que el precio de la acción baje y lo recomprará por un precio relativamente más bajo.  

Las desventajas del análisis fundamental como enfoque

Dado que el análisis fundamental es la versión conversada del análisis técnico, los analistas que utilizan el método técnico han arrojado sombras hacia la forma fundamental y han citado las siguientes nociones:

• Los fundamentos del mercado son insignificantes, ya que las operaciones se basan en los movimientos de las acciones de volumen y precio.
• El impulso comercial y los movimientos de tiempo a tiempo son la única base para ir corto o largo en la posición comercial

En un nivel diferente, los creyentes de la escuela de pensamiento Efficient Market Hypothesis se oponen a la idea de ambos enfoques anteriores, alegando que:

• Tanto los análisis fundamentales como los técnicos son esenciales para la decisión del inversor de tomar posiciones largas o cortas al operar con acciones.
• El mercado establece el precio de todas las acciones de manera eficiente (por lo tanto, el nombre de la propuesta) y los operadores no pueden superar al mercado mediante el análisis de tendencias, e indicadores económicos, así como los movimientos de precios.

Análisis fundamental en acción

Para dar a los lectores un mapa mental de cómo se realiza el análisis fundamental, echemos un vistazo a Google y su marca registrada como el operador de motores de búsqueda líder en el mundo. Las investigaciones deben examinar detenidamente sus ganancias por acción, el pago de dividendos, entre los factores cuantitativos del análisis para hacer un enfoque fundamental en el análisis de Google como una empresa en la que invertir. 

Pero el estudio no termina ahí y va más allá al reconocer su marca y la perspectiva de los consumidores en la marca. Muchas otras herramientas de motor de búsqueda están llegando a existir, pero no tantos como miles de millones de usuarios de Internet conocen esas otras marcas en comparación con Google.

Aunque la fama no es segura y mide el valor total de una empresa, la marca patentada pone peso y habla mucho sobre el valor actual de la empresa y el crecimiento futuro en medio de la presencia de empresas competidoras en el ciberespacio.