Cálculo del retorno de la inversión (ROI)

Retorno de la inversión Significado

El retorno de la inversión (ROI) es una herramienta utilizada para medir la eficiencia del rendimiento de una inversión o comparar la capacidad de algunas inversiones diferentes. El retorno de la inversión intenta calcular el importe del retorno de una inversión específica en relación con el coste o los gastos de la inversión. Las cifras obtenidas sobre esta medida se expresan en porcentaje o, a veces, en relación.

Al calcular el retorno de la inversión, la fórmula general es:

ROI (Valor actual de la inversión – Coste de inversión) / Inversión de costos

En la fórmula dada, “Valor actual de la inversión” se refiere a los ingresos acumulados de la venta de la inversión de intereses. Dado que el retorno de la inversión se expresa en porcentaje, puede proporcionar instantáneamente cifras como referencia para compararla con otras inversiones, lo que permite a los inversores evaluar diferentes inversiones y fijarlas entre sí.

Ejemplo de cálculo de la fórmula de ROI

Supongamos que el inversionista X compra la propiedad 123, que cuesta $700,000. Después de dos años, el inversionista X vende la propiedad 123 por $1,400,000.

Para calcular la ganancia del inversor X, vamos a utilizar la fórmula básica dada anteriormente.

ROI (1.400.000 – 700.000) / 700.000 a 1 (en porcentaje, 100%)

Nota importante: Hay otros factores que podrían no estar cubiertos al contabilizar el costo total de la inversión (es decir, el costo de transacción, los impuestos, el tiempo y la inflación).

Fórmula de ROI sobre valores de interés fijo

Conocido por su simplicidad y versatilidad, que se aplica a casi todas las formas de negocio, el retorno de la inversión se ha convertido en un uso práctico y generalizado entre los inversores. El retorno de la inversión mide la rentabilidad de una inversión. Esto incluye inversiones en clases de seguridad. 

Si desea calcular los rendimientos de los bonos y otros valores de interés fijo, se utiliza esta fórmula:

Tasa: Retorno total____ X 100

           Principal invertido

Uso de la fórmula de ROI

Los cálculos que utilizan la fórmula de ROI son bastante simples y al instante ayudan a los inversores a decidir si luchar o huir de una oportunidad de inversión. El ROI produce indicios significativos de la salud de una inversión. El ROI proporciona una tasa positiva o negativa que le da al inversor una idea sobre el valor de su inversión.

Ventajas del ROI

Los inversores se ven favorecidos con las siguientes ventajas utilizando las fórmulas de ROI para medir el rendimiento de una inversión:

• Simplicidad y facilidad en los cálculos: muchos inversores utilizan con cariño la métrica de retorno de la inversión, ya que no implica operaciones complicadas. La ecuación o fórmula general sólo requiere dos cifras significativas que son el costo y los rendimientos totales. Los rendimientos en la fórmula pueden ser relativos a diferentes inversores.
• Universalmente aceptado: como el cálculo no implica pasos intrincados, cada inversor puede entender fácilmente cualquier resultado en los rendimientos de cálculo. Por lo tanto, el uso de la métrica durante las negociaciones comerciales es un entendimiento mutuo garantizado entre los inversores.

Limitaciones del ROI

A pesar de ser una herramienta útil para la evaluación del rendimiento de las inversiones, la fórmula de RETORNO de la inversión no cubre todos los factores que representan una inversión en particular. Estos son algunos de los inconvenientes de la métrica:

• La fórmula de ROI no está limitada en el tiempo – Obtener tasas altísimas favorables al calcular los rendimientos utilizando la fórmula de ROI no es igual a encontrar la mejor inversión disponible. Por ejemplo, un inversor se enfrenta a la elección de una mejor inversión entre los dos ofrecidos. Para averiguar qué inversión es más sólida y da mayores retornos de inversión en poco tiempo, el inversor utiliza la fórmula de ROI para comparar las dos inversiones. Digamos que la primera inversión se completará en dos años, mientras que la segunda opción necesita tres años para completarse, mientras que ambas opciones de inversión producirán el mismo objetivo de rendimiento. El resultado del ROI sería uniforme y no daría una imagen clara de una inversión más rentable en relación con el tiempo, ya que sólo se ocupaba del costo y el retorno que debería producir. Teniendo en cuenta el factor de tiempo, la primera inversión parece ser una mejor opción en comparación con la segunda, ya que proporciona una cantidad igual de rendimiento en un período más corto. 

• La fórmula de ROI se puede manipular: el cálculo del ROI puede producir resultados variables dependiendo de la fórmula utilizada. Por ejemplo, un gerente de negocios persuadiría a un inversor para que invierta en el negocio. El gerente de negocios utilizaría el método general en el cálculo del retorno de la inversión. Para impresionar al inversor, el gerente de negocios tiende a excluir otros costos involucrados en la operación comercial (como impuestos, honorarios legales, gastos de mantenimiento, etc.) para producir altas cifras positivas de rendimientos.  

El concepto de ROI puede aplicarse a cualquier forma de inversión siempre que la fórmula se modifique para incluir todos los factores pertinentes a una inversión en particular para obtener cifras precisas de rendimientos.