Ciclos estacionales del mercado de valores: Patrones estacionales en acciones ¿Deberíamos vender en mayo y desaparecer y qué pasa con los temores de guerra comerciales renovados?
Como compañías de gestión como los fondos mutuos generalmente informan sus tenencias cada trimestre, no quieren mostrar a los inversores que han estado comprando acciones perdedoras. Por lo tanto, las acciones que han tenido un desempeño mal a menudo sufren nuevamente a fines de cuarto a medida que las instituciones descargan a sus perdedores. Históricamente, el S&P 500 solo ha devuelto 0.7% en promedio durante años con elecciones de mitad de período, y siete de doce rendimientos mensuales han sido negativos en promedio. En estos meses del año, el índice S&P 500 creció en un promedio de 1.4%, 1.3%y 1.6%, respectivamente.
para el resto de este oso secular, que se puede esperar que dure muchos años más, podemos esperar una pareja o varios años de aumento puntuados por un año o dos de declive. Una trampa para el oso denota una disminución de que los participantes del mercado de los tontos para abrir posiciones cortas por delante de una inversión al alza que aprieta esas posiciones en pérdidas. El La cuarta y la fase final en el ciclo es la más dolorosa para aquellos que aún tienen posiciones. Muchos aguantan porque su inversión ha caído por debajo de lo que pagaron por ella, comportándose como el pirata que cae por la borda agarrando una barra de oro, negándose a dejar ir con la vana esperanza de ser rescatado. Es solo cuando el mercado ha hundido el 50% o más que los rezagados, muchos de los cuales compraron durante la fase de distribución o de marca temprana, se rinden o capitulan. A medida que esta fase comienza a llegar a su fin, la mayoría tardía y los volúmenes del mercado comienzan a aumentar sustancialmente.
Una comprensión de los patrones y los conductores puede mejorar en gran medida el éxito en el mercado. El mercado no es un patrón aleatorio de resultados o un juego de azar simple, como voltear una moneda o girar la rueda de la ruleta. Sin embargo, la sabiduría convencional con demasiada frecuencia incluye atajos que crean anteojos para la información. Ya sea que invierta o comience, una comprensión del Los ciclos y sus implicaciones pueden ser invaluables para el éxito financiero. El mercado de valores también se ha beneficiado de un mayor gasto y una disminución de las tasas de interés que llevaron a una elección, como fue sin duda el caso en las elecciones de 1996 y 2000. Desafortunadamente, esta es una señal de compra para innovadores tempranos y una señal de que un fondo es inminente.
Estos tipos de inversores también se llaman contrarios, ya que van en contra del sentimiento del mercado común en ese momento. Estas mismas personas venden como mercados ingresan a la etapa final de la marca, que se conoce como el clímax parabólico o de compra. Esto es cuando los valores suben más rápido y el sentimiento es el más optimista, lo que significa que el mercado se está preparando para revertirse.
Anderson es CPA, Doctor en Contabilidad y un profesor de contabilidad y finanzas que ha estado trabajando en las industrias contables y finanzas durante más de 20 años. Su experiencia cubre una amplia gama de contabilidad, finanzas corporativas, impuestos, préstamos y áreas de finanzas personales. Tiene una licenciatura de la Universidad de Illinois en Urbana-Champaign y un MBA del Instituto de Tecnología de Illinois, Stuart School of Business.
Durante los años electorales en los Estados Unidos, existe una falta de claridad con respecto a las políticas económicas que se priorizarán ya que los inversores no saben qué partido político celebrará mayorías en el Congreso. Entre las acciones comerciales y Forex consulta para varios sitios web financieros destacados y disfruta de un estilo de vida activo. La mayoría de los patrones de temporada no son estadísticamente significativos, lo que significa que no se basan en suficientes datos o no han explicado otros factores. Incluso durante los meses que tienen una alta probabilidad de aumentar, se debe utilizar las pérdidas y el control de riesgos, porque si el precio cae, no sabemos qué tan lejos caerá. El número en la parte superior de la columna es el porcentaje de tiempo el stock El índice ha aumentado. Si dice 70, eso significa que el índice de acciones aumentó en ese mes 14 años de 20 (70%).
y como con todas estas tendencias de mercado de valores estacionales, no es necesariamente una que un comerciante pueda contar con cualquier regularidad. La estacionalidad nos dice lo que ha sucedido en el pasado, que es la tendencia histórica. Ciertamente no hay garantía de que el rendimiento pasado sea igual al rendimiento futuro, pero los comerciantes pueden buscar tendencias superiores al promedio para complementar otras señales.
Ciclos de mercado: la clave para los rendimientos máximos
como se señaló anteriormente, en los últimos años la anticipación del “efecto de enero” ha provocado que la compra lo retire a diciembre. Tendencia. Desde 1985, los precios de las acciones estadounidenses para diciembre han tenido una ganancia mensual promedio de 1.5% de ganancia mensual. Esto se compara con una ganancia mensual promedio en todos los meses de 0.76%.
84% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con este proveedor. Para un método de negociación de swing, incluido el escaneo, la selección de acciones, la colocación de operaciones y tomando salidas rentables, consulte el Curso de negociación de swing de acciones de método Complete. El compuesto de NYSE es todas las acciones que figuran en la Bolsa de Nueva York, por lo que es un índice de acciones muy diverso. El S&P 500 incluye solo las compañías más grandes de los EE. UU., Y el NASDAQ 100 incluye grandes empresas que se basan principalmente en la tecnología. El número en la parte inferior de la columna es la ganancia o pérdida promedio en ese mes durante los 10 o 20 años.
Las moras son una fruta de verano, mientras que las peras se cosechan en otoño, y si pensaba que el mercado de valores no podría verse afectado por la estacionalidad o los patrones recurrentes en los rendimientos, estaba equivocado. Hay una serie de patrones estacionales específicos en las acciones que las personas han notado y probado. Más allá del rendimiento impulsado por el crecimiento de las ganancias y el cambio en P/E, un inversor también recibe dividendos de una cartera de acciones. Por lo tanto, los dividendos agregan un componente final al rendimiento total del mercado de valores. Cuando la inflación y las tasas de interés son altas, los inversores desean mayores rendimientos, por lo que pagan un precio más bajo por adelantado por las acciones.
El valor de las acciones y los ETF comprados a través de una cuenta de trato de acciones puede caer y aumentar, lo que podría significar recuperar menos de lo que originalmente puso. Los CFD atraen costos nocturnos para mantener las operaciones (a menos que use 1-1 apalancamiento ), lo que los hace más adecuados para las oportunidades comerciales a corto plazo. Las existencias y los productos básicos se compran y se mantienen más normalmente por más tiempo. También puede pagar una comisión o tarifas de corredores al comprar y vender activos directamente y necesitaría un lugar para almacenarlos de manera segura. El Nasdaq 100 fue incluso mejor que el S&P 500 en términos de retornos promedio en Noviembre (2.2%), diciembre (1.5%) y abril (1.6%). Los cartistas astutos pueden haber notado que el control deslizante en la parte inferior muestra 20, lo que implica 20 años.
Inversiones tóxicas Debe evitar
Los patrones estacionales suelen ver que las acciones funcionan bien de noviembre a mayo y no tan bien de mayo a noviembre. Esto refleja en parte una combinación de pérdidas fiscales que se venden en los EE. UU., La alegría del Año Nuevo y el patrón de recaudación de capital durante todo el año. Se produce un clímax al final de un toro, o oso, ciclo de mercado y se caracteriza por un volumen comercial intensivo y movimientos de precios agudos. En los mercados durante los últimos días de negociación de un trimestre anual. No hay pruebas duras de que los fondos reequilibros cada trimestre, pero no es una mala suposición.
Los cartistas pueden confirmar esto mirando los gráficos de temporada individuales por $ RUT y $ SPX. A partir de enero de 2014, la ganancia promedio para el S&P 500 fue del 1.6% en diciembre y La ganancia promedio para el Russell 2000 fue del 3.6%. Entonces, la explicación discutida anteriormente explica por qué probablemente persiste. La fase de distribución es un momento muy emotivo para los mercados, ya que los inversores se ven afectados por períodos de miedo completo intercalados con esperanza e incluso la codicia, ya que el mercado a veces puede parecer despegar nuevamente.
El sentimiento se mueve de neutral a alcista a francamente eufórico durante esta fase. El problema es que la mayoría de los inversores y comerciantes no reconocen que los mercados son cíclicos o se olvidan de esperar el final de la fase de mercado actual. Otro desafío importante es que incluso cuando acepta la existencia de ciclos, es casi imposible elegir la parte superior o inferior de uno. Pero una comprensión de los ciclos es esencial si desea maximizar la inversión o los rendimientos comerciales. Estos son los cuatro componentes principales de un ciclo de mercado y cómo puede reconocerlos.
NYSE Composite Los patrones estacionales
la estacionalidad es esencialmente un promedio, basado en la historia, de cómo el mercado de valores tiende a funcionar durante todo el año. Los promedios son una guía, una herramienta, pero no pronosticen con precisión lo que sucederá este año. Dicho esto, algunos inversores y comerciantes pueden usar tendencias estacionales para construir estrategias o mejorar las existentes.
El porcentaje de veces que el índice S&P 500 ha registrado rendimientos positivos también es muy alto, 68%, 74% y 71% de los casos respectivamente. Datos de productos básicos e índice histórico proporcionados por Pinnacle Data Corporation. La información proporcionada por Stockcharts.com, Inc. no es asesoramiento de inversión. Aprenda cómo las acciones comerciales diarias, capitalizando los patrones que se repiten una y otra vez cada día. Este es altamente documentado y generalmente bastante rentable, lo que produce un promedio de aproximadamente 1.1% por operación en un índice como el S&P 500. La estrategia requiere posesión durante los últimos 4 a 5 días del año y luego vendiendo dos o tres días en el nuevo año.
La demanda de gasolina y petróleo aumenta durante los meses de verano, cuando una gran parte de la población está conduciendo y de vacaciones. Los inversores pueden usar expectativas estacionales, aunque con cautela, para mejorar sus rendimientos de cartera. Regístrese en nuestro boletín diario para obtener las últimas noticias financieras y temas de tendencias. Cada asesor financiero recomienda tener un fondo de emergencia, pero ¿en qué tipo de cuenta o vehículo de inversión debe mantener este fondo de emergencia?
